國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于黑龍江泉林生態(tài)農(nóng)業(yè)有限公司非公開(kāi)發(fā)行綠色項(xiàng)目收益?zhèn)藴?zhǔn)的批復(fù)
（發(fā)改企業(yè)債券〔2017〕185號(hào)）
黑龍江省發(fā)展改革委：
你委《關(guān)于轉(zhuǎn)報(bào)黑龍江泉林生態(tài)農(nóng)業(yè)有限公司2016年綠色項(xiàng)目收益?zhèn)l(fā)行申請(qǐng)的請(qǐng)示》（黑發(fā)改財(cái)金?z2016?{197號(hào)）等有關(guān)申報(bào)材料收悉。經(jīng)研究，根據(jù)《公司法》、《證券法》和《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》，現(xiàn)批復(fù)如下。
一、同意黑龍江泉林生態(tài)農(nóng)業(yè)有限公司非公開(kāi)發(fā)行綠色項(xiàng)目收益?zhèn)怀^(guò)30億元，所籌資金全部用于黑龍江泉林生態(tài)農(nóng)業(yè)年處理350萬(wàn)噸秸稈綜合利用項(xiàng)目。
根據(jù)中國(guó)中輕國(guó)際工程有限公司（工程咨詢(xún)單位資格證書(shū)編號(hào)：工咨甲20120070116）編制的項(xiàng)目可行性研究報(bào)告，項(xiàng)目總投資155.56億元，稅后內(nèi)部收益率為13.6%，稅后投資回收期8.46年，將于2019年全部完工。
請(qǐng)你委督促黑龍江泉林生態(tài)農(nóng)業(yè)有限公司嚴(yán)格按照項(xiàng)目建設(shè)各項(xiàng)內(nèi)容實(shí)施建設(shè)。
二、發(fā)行人為黑龍江泉林生態(tài)農(nóng)業(yè)年處理350萬(wàn)噸秸稈綜合利用項(xiàng)目實(shí)施主體，負(fù)責(zé)項(xiàng)目的投資、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)。發(fā)行人應(yīng)認(rèn)真實(shí)施項(xiàng)目建設(shè)并進(jìn)行項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)，同時(shí)履行本期債券募集說(shuō)明書(shū)及其他法律協(xié)議中約定的全部相關(guān)義務(wù)。
三、經(jīng)鵬元資信評(píng)估有限公司綜合評(píng)定，本期債券的信用等級(jí)為AA。本期債券由山東泉林秸稈綜合利用有限公司擔(dān)任第一差額補(bǔ)償人，由佳木斯市新時(shí)代城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)（集團(tuán)）有限公司擔(dān)任第二差額補(bǔ)償人，當(dāng)本期債券償債資金賬戶(hù)內(nèi)資金不足以?xún)斶€當(dāng)期債券本息時(shí)，由差額補(bǔ)償人承擔(dān)差額補(bǔ)足義務(wù)。
四、發(fā)行人應(yīng)在本期債券發(fā)行首日前5個(gè)工作日在監(jiān)管銀行開(kāi)立募集資金使用專(zhuān)戶(hù)、項(xiàng)目收入歸集專(zhuān)戶(hù)和償債資金專(zhuān)戶(hù)，保證項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)收入封閉運(yùn)行。項(xiàng)目建成后項(xiàng)目銷(xiāo)售收入等與項(xiàng)目有關(guān)的運(yùn)營(yíng)收入全部劃入項(xiàng)目收入歸集專(zhuān)戶(hù)。發(fā)行人授權(quán)監(jiān)管銀行在每個(gè)計(jì)息年度內(nèi)不少于兩次將項(xiàng)目收入從項(xiàng)目收入歸集專(zhuān)戶(hù)向償債資金專(zhuān)戶(hù)劃轉(zhuǎn)，作為償債準(zhǔn)備金，償債準(zhǔn)備金以待償付的全部債券本息為限。
五、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行黑龍江省分行是本期債券募集資金和償債資金的監(jiān)管銀行，負(fù)責(zé)對(duì)募集資金使用專(zhuān)戶(hù)和償債資金專(zhuān)戶(hù)進(jìn)行全程嚴(yán)格監(jiān)管，當(dāng)償債資金專(zhuān)戶(hù)內(nèi)資金不足以支付當(dāng)年債券本息時(shí)，應(yīng)按要求通知差額補(bǔ)償人，及時(shí)啟動(dòng)差額補(bǔ)償。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行黑龍江省分行也是本期債券項(xiàng)目收入的監(jiān)管銀行，負(fù)責(zé)對(duì)項(xiàng)目收入歸集專(zhuān)戶(hù)進(jìn)行全程嚴(yán)格監(jiān)管，并按約定從收入歸集專(zhuān)戶(hù)向償債資金專(zhuān)戶(hù)劃轉(zhuǎn)償債準(zhǔn)備金。
六、本期債券期限為7年，采用固定利率形式，單利按年計(jì)息。在本期債券存續(xù)期的第5年末附發(fā)行人調(diào)整票面利率選擇權(quán)、投資者回售選擇權(quán)，第6年末附發(fā)行人贖回權(quán)。
本期債券附設(shè)提前還本條款，在債券存續(xù)期的第3、4、5年每年分別按照債券發(fā)行總額25%、25%、25%的比例償還債券本金。
（1）若投資者在存續(xù)期第5年末全部未行使投資者回售選擇權(quán)，則發(fā)行人在第6、7個(gè)計(jì)息年度末分別按本次債券發(fā)行總額的12.5%以及12.5%償還本金；
（2）若投資者在第5個(gè)計(jì)息年度末行使投資者回售選擇權(quán)且回售金額小于5.5億元，則發(fā)行人應(yīng)在第6個(gè)和第7個(gè)計(jì)息年度末按照未回售債券金額的50%償還本金；
（3）若投資者在第5個(gè)計(jì)息年度末行使投資者回售選擇權(quán)且回售金額大于或等于5.5億元，則發(fā)行人應(yīng)在第6個(gè)計(jì)息年度末行使項(xiàng)目發(fā)行人贖回權(quán)，贖回本次債券全部未回售部分。
七、本期債券由主承銷(xiāo)商海通證券股份有限公司，分銷(xiāo)商國(guó)開(kāi)證券股份有限公司組成承銷(xiāo)團(tuán)，以余額包銷(xiāo)的方式承銷(xiāo)。
八、本期債券為實(shí)名制記賬式，采用簿記建檔、集中配售的方式，以非公開(kāi)方式通過(guò)銀行間市場(chǎng)向具備風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力的機(jī)構(gòu)投資者非公開(kāi)發(fā)行，并在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司登記托管，存續(xù)期內(nèi)不得轉(zhuǎn)托管。發(fā)行時(shí)不得采用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式，每次發(fā)行時(shí)認(rèn)購(gòu)的機(jī)構(gòu)投資者不超過(guò)二百人，單筆認(rèn)購(gòu)不少于500萬(wàn)元人民幣。本期債券僅限于在機(jī)構(gòu)投資者范圍內(nèi)轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓后，持有同次發(fā)行債券的機(jī)構(gòu)投資者合計(jì)不得超過(guò)二百人。
九、本期債券應(yīng)在本批復(fù)文件下達(dá)后24個(gè)月內(nèi)一次或分期發(fā)行完畢，各期發(fā)行期限不超過(guò)10個(gè)工作日。期間，如按照有關(guān)規(guī)定需更新財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告的，發(fā)行人應(yīng)繼續(xù)符合本期債券的發(fā)行條件，在發(fā)行首日前10個(gè)工作日?qǐng)?bào)我委備案。
十、在本期債券發(fā)行前，請(qǐng)你委督促發(fā)行人和主承銷(xiāo)商按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行信息披露。發(fā)行人債券募集說(shuō)明書(shū)等法律文件應(yīng)通過(guò)適當(dāng)渠道供潛在機(jī)構(gòu)投資者查閱。發(fā)行人和承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)在債券發(fā)行后三個(gè)月向投資者通報(bào)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)展情況及募集資金使用專(zhuān)戶(hù)、項(xiàng)目收入歸集專(zhuān)戶(hù)和償債資金專(zhuān)戶(hù)收支情況，此后每半年通報(bào)上述情況。
在本期項(xiàng)目收益?zhèn)胬m(xù)期內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)按交易場(chǎng)所的規(guī)定每年向投資者披露上一年度經(jīng)審計(jì)的發(fā)行人和差額補(bǔ)償人的財(cái)務(wù)報(bào)告。
十一、主承銷(xiāo)商和發(fā)行人在本期債券發(fā)行期滿后20個(gè)工作日內(nèi)應(yīng)向我委報(bào)送承銷(xiāo)工作報(bào)告。
十二、在債券存續(xù)期內(nèi)，項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營(yíng)情況發(fā)生重大變化或發(fā)行人發(fā)生對(duì)債券持有人有重大影響的事項(xiàng)，按照規(guī)定或約定履行程序，并及時(shí)向投資者通報(bào)，以保障債券持有人的合法權(quán)益。
十三、請(qǐng)你委認(rèn)真落實(shí)項(xiàng)目收益?zhèn)母黜?xiàng)監(jiān)管責(zé)任，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、規(guī)范運(yùn)作，保證項(xiàng)目的順利實(shí)施及債券資金借用管還的有序進(jìn)行。
國(guó)家發(fā)展改革委
2017年5月11日