山西省人民政府辦公廳關(guān)于加快我省多層次資本市場發(fā)展的實(shí)施意見
（晉政辦發(fā)〔2015〕90號）
各市、縣人民政府，省人民政府各委、辦、廳、局：??
為了深入貫徹落實(shí)黨的十八屆三中全會和《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2014〕17號）有關(guān)精神，進(jìn)一步落實(shí)省委十屆六次全會總體部署和省委、省政府《關(guān)于促進(jìn)山西金融振興的意見》，順應(yīng)我國多層次資本市場體系建設(shè)的新趨勢，充分利用我省建立綜改試驗(yàn)區(qū)的有利時機(jī)，發(fā)揮多層次資本市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級和保障改善民生的重要作用，促進(jìn)全省經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展，經(jīng)省人民政府同意，現(xiàn)就我省加快發(fā)展多層次資本市場工作提出如下實(shí)施意見：??
一、充分認(rèn)識促進(jìn)多層次資本市場發(fā)展的重要意義??
建立以主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（“新三板”）、區(qū)域股權(quán)交易市場、眾籌融資平臺等為主體的多層次資本市場體系，對于加快完善現(xiàn)代市場體系、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、優(yōu)化資源配置、促進(jìn)企業(yè)融資和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級具有重要意義。多年來，我省利用資本市場發(fā)展本省經(jīng)濟(jì)，推進(jìn)企業(yè)融資、上市、掛牌、兼并重組，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，取得了顯著成績。但總體上看，各方面對多層次資本市場在我省經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中的重要作用仍然存在認(rèn)識不足和利用不充分等問題。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，應(yīng)對經(jīng)濟(jì)下行壓力，穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、防風(fēng)險、惠民生，需要創(chuàng)新投融資機(jī)制，大力發(fā)展和利用資本市場，擴(kuò)大直接融資，促進(jìn)資源優(yōu)化配置，為經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定發(fā)展提供充足動力。??
二、建立多層次資本市場發(fā)展的扶持培育機(jī)制??
（一）支持企業(yè)進(jìn)行股份制改造。??
各地、各有關(guān)部門要采取切實(shí)措施，按照“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)分明、政企分開、管理科學(xué)”的要求，加快國有企業(yè)的股份制改造。鼓勵中小民營企業(yè)進(jìn)行股份制改造。鼓勵推動各類企業(yè)積極引入金融資本、產(chǎn)業(yè)資本和戰(zhàn)略投資者，實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化，通過股份制改造建立現(xiàn)代企業(yè)制度。支持我省八大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的企業(yè)通過股份制改造進(jìn)入資本市場做大做強(qiáng)。支持符合山西綜改試驗(yàn)區(qū)產(chǎn)業(yè)政策的旅游、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、現(xiàn)代設(shè)施農(nóng)業(yè)、文化創(chuàng)意等企業(yè)進(jìn)行股份制改造，利用多層次資本市場融資。對在股份制改造過程中涉及的評估資產(chǎn)增值涉稅，按照國家稅收政策的有關(guān)規(guī)定處理；對企業(yè)歷年享受國家優(yōu)惠政策形成資產(chǎn)的股東權(quán)益歸屬等各類問題，要采取適當(dāng)?shù)拇胧┩咨铺幚?，使其符合融資上市掛牌的條件，保護(hù)企業(yè)改制積極性。??
（二）健全完善后備企業(yè)資源庫。??
建立省級多層次資本市場上市、掛牌、融資后備企業(yè)資源庫，制定相關(guān)管理辦法，明確企業(yè)入庫范圍、標(biāo)準(zhǔn)、分類與培育扶持、動態(tài)管理機(jī)制及政策支持措施，保證后備企業(yè)納入統(tǒng)一管理平臺。各地及相關(guān)部門要切實(shí)把符合我省產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向、科技含量高、資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)、發(fā)展前景好和上市積極性高的企業(yè)遴選出來，納入后備企業(yè)資源庫。對列入省市重點(diǎn)工程、重大項(xiàng)目的企業(yè)，屬于國家產(chǎn)業(yè)政策優(yōu)先支持的企業(yè)，對區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展起重要支撐作用的企業(yè)，在行業(yè)內(nèi)有重大影響的龍頭企業(yè)，具有自主知識產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)新型企業(yè)要優(yōu)先入庫。??
（三）建立企業(yè)融資直通車制度。??
各地對后備企業(yè)在改制、資產(chǎn)重組、上市、掛牌等資本市場融資業(yè)務(wù)申報過程中涉及的各項(xiàng)審批及相關(guān)查詢、咨詢等要采取“一企一議”的辦法，開辟“綠色通道”，簡化程序，特事特辦。各有關(guān)部門應(yīng)指定1名負(fù)責(zé)人作為責(zé)任人，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)處理本部門推進(jìn)企業(yè)上市、掛牌、融資工作，并指定專人提供全方位服務(wù)，包括通報有關(guān)政策法規(guī)、提醒辦理事項(xiàng)、協(xié)調(diào)解決有關(guān)問題、協(xié)助企業(yè)辦理各項(xiàng)手續(xù)等。??
（四）加大政策扶持力度。??
對符合條件的省、市上市后備企業(yè)，各資本市場發(fā)展聯(lián)席會議成員單位要在符合國家有關(guān)政策規(guī)定的條件下予以支持。支持券商、會計(jì)、審計(jì)、法律、資產(chǎn)評估等資本市場中介機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展，為企業(yè)利用多層次資本市場發(fā)展提供專業(yè)化中介服務(wù)。??
（五）加快山西股權(quán)交易中心發(fā)展。??
按照“管理科學(xué)、運(yùn)作規(guī)范、功能健全、風(fēng)險可控”的原則，支持山西股權(quán)交易中心拓寬經(jīng)營思路，依法探索金融服務(wù)模式和產(chǎn)品創(chuàng)新，引入國際國內(nèi)戰(zhàn)略投資者，增強(qiáng)資源集聚、整合和配置能力，提升區(qū)域影響力。??
三、建立多層次資本市場發(fā)展的長效機(jī)制??
（一）加大培育企業(yè)上市、掛牌力度。??
要根據(jù)全省經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，對進(jìn)入資本市場后備企業(yè)資源庫中的重點(diǎn)扶持企業(yè)，對照上市掛牌條件有針對性地加強(qiáng)輔導(dǎo)，實(shí)行政府搭臺，證企對接。要將經(jīng)組織專家評審產(chǎn)生的重點(diǎn)融資項(xiàng)目定期公布，指導(dǎo)企業(yè)和券商自主達(dá)成合作意向，簽訂委托協(xié)議，形成年度上市公司孵化名單和掛牌企業(yè)孵化名單。大力鼓勵和支持資產(chǎn)規(guī)模較大、盈利水平較高的后備企業(yè)在主板上市；鼓勵和支持具有發(fā)展?jié)摿Φ暮髠涮厣髽I(yè)和高新技術(shù)企業(yè)在中小企業(yè)板上市；鼓勵和支持符合戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的后備企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市；引導(dǎo)和支持具備條件的后備企業(yè)在境外市場上市。鼓勵和支持后備企業(yè)在“新三板”和區(qū)域股權(quán)交易中心掛牌交易。鼓勵支持各類企業(yè)在規(guī)范的眾籌融資平臺開展直接融資。??
（二）加大上市公司再融資和并購重組力度。??
提高上市公司質(zhì)量。促進(jìn)上市公司及控股股東提升市值管理意識，完善上市公司股權(quán)激勵計(jì)劃，促進(jìn)上市公司實(shí)施職工持股。引導(dǎo)推動上市公司規(guī)范運(yùn)作，加大再融資力度。鼓勵上市公司采取增發(fā)、配股、發(fā)行優(yōu)先股、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券等方式擴(kuò)大再融資規(guī)模。引導(dǎo)省內(nèi)大型企業(yè)對失去融資功能或面臨退市風(fēng)險的上市公司進(jìn)行兼并重組。鼓勵上市公司實(shí)施跨地區(qū)、跨所有制收購兼并，延伸優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)鏈條，帶動產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展。深化國企改革，鼓勵國有控股上市公司通過引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、交叉持股、資產(chǎn)置換等方式實(shí)現(xiàn)投資主體多元化。鼓勵省屬國有大型煤炭集團(tuán)向所屬上市公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，推進(jìn)整體上市或核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)上市。??
（三）推動企業(yè)加大債券融資力度。??
加強(qiáng)與中國證監(jiān)會、國家發(fā)展改革委、上交所、深交所、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)和銀行間市場交易商協(xié)會等部門機(jī)構(gòu)的溝通聯(lián)系，為企業(yè)發(fā)債創(chuàng)造有利條件。鼓勵支持企業(yè)運(yùn)用公司債、企業(yè)債、中小企業(yè)集合債、中小企業(yè)私募債、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具等品種擴(kuò)大融資規(guī)模，提高債券融資比例。積極推進(jìn)資產(chǎn)證券化改革，盤活存量，為交通、能源、水務(wù)、園區(qū)、景區(qū)等基礎(chǔ)設(shè)施和重大項(xiàng)目建設(shè)提供資金支持。爭取各類債券創(chuàng)新產(chǎn)品在我省先行先試，探索并推廣并購債、債貸組合、可續(xù)期債券、項(xiàng)目收益票據(jù)等債券創(chuàng)新品種。??
（四）積極引進(jìn)培育各類投資基金。??
制定推動各類投資基金發(fā)展的支持政策。大力引進(jìn)、培育、發(fā)展各類產(chǎn)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、股權(quán)投資基金、中小企業(yè)債券投資基金、企業(yè)并購基金等機(jī)構(gòu)投資者。鼓勵省內(nèi)大型企業(yè)、政府投融資公司、政策性銀行、商業(yè)銀行、證券公司、保險公司等機(jī)構(gòu)設(shè)立符合我省發(fā)展需要的各類投資基金。鼓勵各地政府、產(chǎn)業(yè)園區(qū)通過財(cái)政投入、吸收社會資本和自身循環(huán)等方式，設(shè)立并逐步擴(kuò)大各類投資引導(dǎo)基金規(guī)模，引導(dǎo)社會資金加大對優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)、中小微企業(yè)、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型企業(yè)、軍民融合產(chǎn)業(yè)的投資力度。支持省戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)投資基金等產(chǎn)業(yè)投資基金發(fā)展。??
（五）完善區(qū)域要素市場體系功能。??
提出推動各類交易場所規(guī)范發(fā)展的指導(dǎo)意見和管理辦法，探索建立包括水權(quán)、林權(quán)、碳排放權(quán)、排污權(quán)、土地承包經(jīng)營權(quán)、礦業(yè)權(quán)在內(nèi)的產(chǎn)權(quán)交易市場，促進(jìn)資源資本化和資產(chǎn)證券化。力爭形成以股權(quán)交易、債券融資、知識產(chǎn)權(quán)、生產(chǎn)要素為主體的要素市場體系。充分利用期貨市場價格發(fā)現(xiàn)和規(guī)避風(fēng)險功能，提高期貨市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。鼓勵企業(yè)利用期貨市場穩(wěn)妥開展套期保值業(yè)務(wù)，進(jìn)行風(fēng)險管理。鼓勵有條件的期貨公司開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，拓寬經(jīng)營范圍，走特色化經(jīng)營之路。加大與相關(guān)期貨交易所的溝通協(xié)調(diào)力度，加快推進(jìn)交割庫的建設(shè)進(jìn)程。做好我省資源性商品場外衍生品交易市場建設(shè)試點(diǎn)，提升能源及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的金融化水平。??
（六）探索股權(quán)債權(quán)眾籌等直接融資新方式。??
支持我省證券期貨業(yè)和專業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)在風(fēng)險可控的前提下，依法利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)創(chuàng)新直接融資服務(wù)模式，積極穩(wěn)妥開展非標(biāo)準(zhǔn)金融服務(wù)。促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，探索發(fā)展股權(quán)眾籌、債權(quán)眾籌等新模式進(jìn)行直接融資的服務(wù)方式，促進(jìn)民間金融對中小微企業(yè)的融資服務(wù)。??
四、建立推進(jìn)多層次資本市場發(fā)展的獎勵激勵機(jī)制??
對在滬深兩地主板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)，由省級財(cái)政給予100萬元的一次性獎勵；對在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的企業(yè)，由省級財(cái)政給予50萬元的一次性獎勵；對在山西股權(quán)交易中心掛牌的企業(yè)，進(jìn)行股份制改造并實(shí)現(xiàn)融資成功后，由省級財(cái)政給予10萬元的一次性獎勵。??
各級政府應(yīng)進(jìn)一步清理規(guī)范各項(xiàng)專項(xiàng)資金及轉(zhuǎn)移支付資金，減少財(cái)政資金對競爭性領(lǐng)域項(xiàng)目和企業(yè)的直接投入，調(diào)整結(jié)構(gòu)，多渠道設(shè)立政府引導(dǎo)資金，通過私募股權(quán)投資的方式，支持我省初創(chuàng)期、早中期的中小企業(yè)和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)，政府引導(dǎo)資金可以適度讓利，允許政府引導(dǎo)基金在部分私募基金中發(fā)揮有限劣后作用，在資本市場融資中發(fā)揮風(fēng)險補(bǔ)償?shù)仍鲂抛饔谩??
五、建立多層次資本市場發(fā)展協(xié)同機(jī)制??
（一）加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)。??
充分發(fā)揮省資本市場發(fā)展聯(lián)席會議的作用，各成員單位要結(jié)合本部門職責(zé)，制定推進(jìn)企業(yè)上市掛牌的具體工作措施。各地要切實(shí)履行工作職責(zé)，把推進(jìn)企業(yè)上市掛牌融資工作作為促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大事列入重要議事日程，研究確定重點(diǎn)融資項(xiàng)目，落實(shí)責(zé)任，強(qiáng)化督查，指導(dǎo)和協(xié)調(diào)企業(yè)改制上市、掛牌、發(fā)行債券、并購重組等工作。??
（二）加強(qiáng)合作對接。??
各市要加強(qiáng)與上交所、深交所、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、銀行間市場交易商協(xié)會以及美國納斯達(dá)克、香港聯(lián)交所等境內(nèi)外交易機(jī)構(gòu)的交流合作，組織企業(yè)同證券公司等進(jìn)行系統(tǒng)化的溝通對接，指導(dǎo)企業(yè)按照發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展階段合理選擇股權(quán)和債務(wù)融資品種，根據(jù)融資程序和條件做好各項(xiàng)基礎(chǔ)性工作。??
（三）加強(qiáng)智力支持。??
省金融辦等有關(guān)部門要加大金融人才培養(yǎng)和引進(jìn)力度，建立多層次資本市場融資專家?guī)欤瑢ζ髽I(yè)實(shí)施分層次、分專題的直接融資業(yè)務(wù)培訓(xùn)，進(jìn)行政策和業(yè)務(wù)咨詢輔導(dǎo)，為企業(yè)提供咨詢、診斷、改制、重組和融資方案設(shè)計(jì)等服務(wù)，努力提高企業(yè)運(yùn)用多層次資本市場加快發(fā)展的能力。
山西省人民政府辦公廳
2015年9月30日